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Finanz- und Anlageanalyse

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Der VPI Aktien-Screener
Value Schweiz







Definition des Screening-Filters

Eine interessante Aktie sollte zumindest über folgende Eigenschaften verfügen:
● Moderate Bewertung (tiefes Kurs-Gewinn-Verhältnis)
● Markt- und risikokonforme Verzinsung des Eigenkapitals (also des Kapitals der Eigentümer)
● Eine Historie nachhaltiger Gewinne und dementsprechender Ausschüttungen an die Eigentümer

Jede Woche, jeweils Freitags, filtern wir deshalb den gesamten Schweizer Aktienmarkt, d.h. alle in Zürich kotierten Unternehmen,
insgesamt über 300 Titel, nach folgendenden Kriterien:

● Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) kleiner oder gleich 15 (basierend auf dem letzen ausgewiesenen Jahresgewinn)
● Eigenkapitalrendite von mindestens 8%
● Durchschnittlich ausgezahlte Dividende über die letzten fünf Jahre von mindestens 2%

Seien Sie sich darüber im Klaren, dass es sich hierbei um einen rein mechanischen Vorgang einer Vorselektion handelt. Überprüfen Sie
die Gründe für bestimmte Werte (diese können z. B. „rein buchhalterischer“ Natur sein, aufgrund ausserordentlicher Positionen etc.). Analysieren Sie vor jedem Investment auf jeden Fall auch noch weitere Aspekte der Unternehmung. Machen Sie sich ein Bild über Qualität
des Managements, Marktstellung, Aussichten des Unternehmens und der Branche.

Die Tabelle kann nach jeweils einem Kriterium sortiert werden.


Basierend auf Schlusskursen vom 04.07.2025

Unternehmen Symbol Kurs Land Regulatorischer Standard Branche Div.-Rendite 5J-Schnitt ROE KGV
ADECCO N ADEN 24.80 Schweiz Intern. Reporting Standard Industrial Services 5.54% 8.45% 13.78
BC GENEVE P BCGE 235.00 Schweiz Swiss Reporting Standard Banks 2.73% 9.68% 7.72
BKW N BKW 174.30 Schweiz Intern. Reporting Standard Utilities 2.51% 12.66% 14.77
CIE FIN TR I CFT 217.00 Schweiz Intern. Reporting Standard Banks 4.88% 26.03% 14.38
CLARIANT N CLN 8.53 Schweiz Intern. Reporting Standard Chemicals 2.23% 11.21% 11.52
EFG INTERNATIONAL N EFGN 14.72 Schweiz Intern. Reporting Standard Banks 4.96% 13.13% 14.72
HOLCIM HOLN 59.36 Schweiz Intern. Reporting Standard Mineral Resources 4.25% 10.98% 11.31
INVESTIS IREN 126.00 Schweiz Immobiliengesellschaften Real Estate 2.49% 20.82% 10.28
JULIUS BAER N BAER 53.38 Schweiz Intern. Reporting Standard Banks 4.47% 15.74% 10.74
JUNGFRAUBAHN HLD N JFN 197.20 Schweiz Swiss Reporting Standard Cyclical Consumer Services 2.77% 10.70% 14.74
LANDIS & GYR LAND 57.00 Schweiz International Reporting Standard Electronic & Electrical Equiptment 3.26% 8.04% 14.62
MIKRON N MIKN 16.80 Schweiz Swiss Reporting Standard Industrial Goods 3.18% 12.97% 9.94
NATURENERGIE N NEAG 29.80 Schweiz Intern. Reporting Standard Utilities 2.21% 16.15% 5.68
O FUESSLI N OFN 97.60 Schweiz Swiss Reporting Standard Industrial Services 4.20% 11.04% 13.57
PHOENIX I PM 395.00 Schweiz Intern. Reporting Standard Industrial Goods 4.39% 12.64% 11.21
SWISS RE N SREN 138.00 Schweiz Intern. Reporting Standard Insurance 6.12% 14.00% 14.56
VONTOBEL N VONN 64.50 Schweiz Intern. Reporting Standard Banks 4.32% 12.31% 13.55

   

Gegenüber letzter Woche sind Jungfraubahn neu auf der Liste.

Achtung: Holcim nach Spin Off von Amrize (23.06.25). Künftig deutlich tieferer Gewinn!


Somit sind 17 Titel gemäss unserem Screen adäquat bewertet. Gemessen am aktuellen Gewinnniveau ist der Markt sehr hoch bewertet.


Anmerkungen: